［转］企业顶层思维：股权布局与设计 （附详细步骤与设计图表）

一、股权、股份、合伙人的覆盖情况

1.股权激励适合的内部员工约占公司10%~15%，针对的是核心层人员。

2.股份激励适合的内部员工约占公司20%~30%，针对的是骨干层人员。

3.OP合伙人模式适合的内部员工占公司50%~80%，几乎针对所有的员工。

二、股权的三组重要数字

1.绝对控制权：66.7%(超过2/3)。

2.相对控制权：50.1%或51%（超过1/3）。

3.一票否决权：33.4%(超过1/3）。

三、股权的获得、设置、权限

在授予股权时，首先要考虑员工的获得方式，通常有以下三种：

1.送，为下策。最好设定后置条件，即对受让者提出业绩、服务年限等要求。

2.借，为中策。大股东绝对不借，但可考虑公司担保向银行贷款，利息由员工承担。

3.买，为上策。不要一次到位，要分多年多次授予。

四、顶层激励设计分步分层实施

1.企业不做顶层设计，员工没有未来思维，没有主人翁态度，不关注企业发展。

2.企业要做顶层设计，必须讲步骤、有规划、按层级、分阶段。绝对不能意气用事、拍脑袋决策，因为一旦决定失误，

3.我们一定要清晰的是，股权是用来布局的，但股份、合伙人是用来做激励的，合伙人还是用来打造核心团队的。

企业应该分步骤、分层次、分阶段实施顶层激励设计。

如何分配股权、股份企业应该拿出多少股权股份分给团队?同时，各层级各岗位的员工应该分得多少股份?

一、老板应拿出多少股份分给团队

说明：

1.一家企业的股东人数不宜多，最好不要超过3个。

2.可以分步骤、分阶段授予，不要一次吃饱。

3.必须在总量上有预留，在机制上有退出。

4.不是什么员工都可以成为股东。

二、五定法则：如何公平合理地分股?

1.定全量：先将公司100%的股权拆成若干股数。当然，按比率也可以，不过直观性略差一些。

2.定总量：预计拿出一部分比例的股份用于本次激励计划。

举例：作者/熊老师（inte6198110）

假设公司将100%股权拆成1000万股。

首期拿出10%用于分享给团队，即100万股。

3.定分量：将总量按一定的要素和规则分配到岗位及个人。

4.定要素：确定分配的基本依据。即员工凭什么可以分到更多的股份?

说明：每个企业的分配要素都可能不尽相同，需要根据自身对人才价值的定义进行设定。

5.定规则：明确各个要素的操作规则。

举例：

以要素“管理层级”分配其中40%的股份：

三、参考美世（IPE）

总部岗位价值评估结果（美世评估法IPE)

在具体考评岗位价值方面，可参考美世评估法。不过，这个方法有点复杂，小微企业不必过于苛求其评估的准确性。更应该将焦点对准核心要素，尤其是以结果为导向的关键要素。

四、哪些员工适合发展成股东

不是所有人都可以用股权去激励的，比如说年轻的、层次比较低的、贡献还不大的。动用股权，就可能造成过度激励、无效激励。因为从激励而言，不是企业有什么，而是员工要什么。如果企业给了员工当下需求不大的激励，这种激励的价值当然也不大。而且，股权激励的弹性小、退出不太灵便，不仅起不到很好的激励价值，还会让企业自缚手脚，欲罢不能。

1.哪些员工适合股权激励?

①从层次上：高管、决策层。

②从价值上：掌握核心技术的技术人员、业务持续很棒的营销精英、对公司发展有重大影响的管理层。

③从年龄上：35~45岁。

④从价值观上：忠诚于事业，愿意持续追随公司，值得信赖。

⑤从信念上：有创业的热情和创业者的激情，不怕失败追求成功。

2.哪些员工根本不需要动用股权激励?

①年轻人：内在需求还没到达这个境界，没有团队发展的思维，更偏向追求短期回报。特别是20~30岁的年轻人。

②奋斗者：但不是创业者。这类型的人害怕失败、不敢承担经营风险，不过愿意拼命干，是非常好的追随者。可以用股份激励、合伙人模式。

③价值低的人：股权激励是顶层的激励设计，只面对高价值的人才。否则，激励成本高、激励过度，反而制约企业发展。股权的份额有限，应该用于激励更高价值的人。

④不值得依赖的人：股权激励相当于合法婚姻，受到法律约束，退出很难，所以在进入时必须保持谨慎，严格把关。宁愿增大股份与合伙人激励模式，也不要让不信赖的人随便成为公司的股东。

总结：企业实行股权激励有哪些障碍和风险?

1.坐享其成：回报高，怕员工没创造力怎么办?

2.回报存疑：回报低，怕员工不愿意投入怎么办?

3.失控风险：老板会失去对创始企业的控制力吗?00s

4.诚信风险：数据不透明、利润不精准，员工能信任吗?

5.操作风险：如何退出才能灵便且相互保全?

6.经营风险：财务不规范，经营信息不便公开怎么办?

7.法律风险：税前净利润数据要公开吗?你懂的！

8.效果风险：做股权激励未必能激励人怎么办?

有限合伙企业：最好的持股平台

一、什么是有限合伙企业

有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限，对合伙企业债务承担责任。

有限合伙企业实现了企业管理权和出资权的分离，可以结合企业管理方和资金方的优势，因而是国外私募基金的主要组织形式，我们耳熟能详的黑石集团、红杉资本都是合伙制企业。

2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行。

二、有限合伙企业的核心价值

1.通常作为持股平台，没有实际经营项目。

2.不需要缴纳企业所得税，少了一笔税负。

3.从待分配收益中提取10%的运营费用，维护平台。

4.控制人担任GP，实现分股不分权。

深科技：昂纳科技为深科技参股公司，持股比例为177852%，未达到财务报表合并范围标准

深科技(000021)04月15日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。

投资者： 根据行业资讯2021年昂纳科技在全球光模块市场份额已经进入Top 10。请问公司持股比例为17.7852%的昂纳科技为什么没有业绩并表？谢谢！

深科技董秘： 尊敬的投资者，您好！昂纳科技为深科技参股公司，持股比例为17.7852%，未达到财务报表合并范围标准。感谢您的关注！

投资者： 请问有接长江存储的封测订单吗？

深科技董秘： 尊敬的投资者，您好！公司的客户信息，属于公司与客户之间的保密约定内容，敬请谅解。感谢您的关注！

投资者： 请问智能音响需要存储芯片吗？

深科技董秘： 尊敬的投资者，您好！在半导体封测业务领域，公司主要从事存储芯片的封装与测试，产品运用场景根据客户需要而定。感谢您的关注！

深科技2022三季报显示，公司主营收入120.12亿元，同比下降2.08%；归母净利润5.75亿元，同比上升11.32%；扣非净利润6.12亿元，同比上升314.42%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入44.6亿元，同比上升3.43%；单季度归母净利润1.2亿元，同比下降50.9%；单季度扣非净利润3.83亿元，同比上升385.08%；负债率58.16%，投资收益1.45亿元，财务费用-4.98亿元，毛利率11.24%。

该股最近90天内共有1家机构给出评级，增持评级1家。近3个月融资净流入3.53亿，融资余额增加；融券净流入4683.08万，融券余额增加。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，深科技（000021）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标3星，好价格指标2星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

深科技（000021）主营业务：存储半导体、高端制造、计量智能终端。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

相关问答

科创板的上市指标会有哪些，企业如何才能申请?

而非科创板上市委员会根据企业提供的数据,判定符合任意一条标准就算达标。天准科技标准3(融资10亿)天准科技是首批上会企业中业绩最好的,2015年进入新三板...

怎么判断一只股票被高度控盘?

但是,这个过程中必然有先知先觉的人跟庄,庄家不会在意,首先新进的人持股成本比较高,尤其基金进来等于是帮庄家锁仓的,庄家是欢迎这类人进来的。庄家根据估值...

国内的行业经济数据从哪里查询比较全面?有没有推荐...-汇财...

[回答]1.CCER资本市场数据库:CCER数据库全面覆盖了资本市场的各个层次和多个领域,内容主要包括:财务数据、交易数据、治理结构数据库等。2.CCER宏观经济数...

技术投资与价值投资两者之间对比，你认为到底哪个更好?

我认为,技术投资与价值投资,二者都有一定的缺陷,没有熟好熟劣。两者要是结合在一起使用,能有效的提高投资成功率。一家上市公司通过了价值分析,具有未来属...结...

下周黑色一星期?普涨行情是否还能继续?

具体到周一,高开低开已无探讨意义,关注后市,逢低吸纳优质资产持股为上上之策。重点关注有色、新能源、中报预增,券商回调到位也仍可介入。让我们一起迎接慢...

几个好的经济类数据库-汇财吧专业问答test

[回答]1.CCER资本市场数据库:CCER数据库全面覆盖了资本市场的各个层次和多个领域,内容主要包括:财务数据、交易数据、治理结构数据库等。2.CCER宏观经济数...

钢结构哪些发展方向?

钢结构的发展方向很广,可以应用于体育场馆,影剧院,咖啡厅等公共建筑,也可以运用于度假景区,休闲农庄一类,以及私人住宅、办公室等。举个例子吧,土禾模块...钢结...

你们是以什么指标判断顺势、逆势的?

判断方法很多种,道氏理论,macd,均线,趋势指标都能判断方向1.道氏理论,多方就是23一直循环就是多方,只要回档不破前低就一直属于多方,也不管是不是走几...用什...

大数据要如何“可视化”?

公司军品占比75%以上,是航天科工集团旗下军工业务占比最高的公司,以电子信息为核心,内生与外延并重,加快在新产业、新领域的布局的同时,积极开展低效...美国出...

怎样去选龙头板块和龙头个股呢?

抓龙头,赚取大的利润,是众多投资者希望的,那么今天清风就来为大家介绍一下选龙头股最简单的方法。下面我们就简单讲解一种龙头个股的选股技巧,帮大家找到真正...